'그린 스왑' - 글로벌 영향력 극대화를 위한 기후 금융 동원
참고: 이 글은 인공 지능이 기후 변화에 미치는 영향에 대한 여러 부분으로 구성된 시리즈 중 첫 번째 글입니다.
인공지능(AI)의 급속하고 광범위한 도입에 관한 지배적인 이야기에도 불구하고, 데이터센터는 현재 미국이나 전 세계 대부분의 국가에서 전력 소비의 주요 소비처가 아닙니다 . 오늘날 전 세계적으로 전기 자동차, 냉난방, 중공업은 모두 데이터센터만큼 또는 그 이상의 전력을 소비하고 있습니다.[1][2
에너지 소비와 AI 성장
국제에너지기구(IEA)에 따르면 AI 도입과 에너지 부족 사이에는 문서화된 상관관계가 있지만, 중국, 유럽연합, 미국과 같은 대규모 경제권에서는 오늘날 데이터센터가 전체 전력 소비의 약 2~4%에 불과합니다.[2] (국가 경계 내의 지리적 분산은 이 계산에서 분명한 요소입니다.)[ 3]. 예를 들어 아일랜드에서는 전체 전기 에너지 소비량의 20% 이상이 데이터 센터에서 발생합니다.[3])
리소스 부족
에너지 소비는 줄어들 기미가 보이지 않습니다. 지난 가을 Dominion Energy(NYSE: D)는 세계 최대 데이터 센터 시장인 버지니아 북부의 일부 신규 데이터 센터에 전력을 배급하고 있다고 밝혔고, 동시에 American Electric Power(NASDAQ:AEP)는 "2028년 이후 전력망 연결을 기다리는 뉴욕시 규모의 데이터 센터가 3개나 된다"고 밝혔습니다.
AI의 도입으로 데이터센터 수요가 계속 증가함에 따라 전력, 물, 부동산 부족으로 인해 새로운 데이터센터의 건설 장소와 시기가 점점 더 결정될 것입니다. 데이터 센터 시장 점유율을 놓고 경쟁하는 개발도상국들은 친환경 에너지와 저렴한 자본에 쉽게 접근할 수 있는 선진국을 따라잡기 위해 고군분투할 것입니다.
연구 개발(R&D)에 대한 지속적인 투자
연구 개발에 대한 지속적인 투자가 에너지 효율이 높은 데이터센터 제품으로 이어질 것이지만[5], 전 세계적으로 보면 선진국의 친환경 투자와 관련된 진전은 개발도상국의 화석 연료에 대한 지속적인 의존으로 인해 상쇄될 가능성이 높습니다[6] (이는 엄밀히 말해 '개발도상국'만의 문제는 아닙니다.)[ 7]: 편의성을 위해 값싸고 더러운 에너지를 소비하려는 유혹은 미국의 에너지 부족 상황에서 저항할 수 없는 것으로 드러나고 있습니다.)[7]
기후 변화와의 싸움에서 가시적인 진전을 이루기 위해서는 개발도상국의 프로젝트에 자본이 유입되는 방식을 개선해야 합니다.
새로운 금융 상품의 필요성
자유 시장의 역학 관계에 따르면 새로운 자본 투자는 투자 수익률(ROI)이 가장 높은 가장 효율적인 솔루션으로 흘러갈 것입니다. 그러나 여기서 문제는 희소 자원 보존에 대한 ROI는 통상적인 의미에서 정량화할 수 없다는 것입니다. (전 세계적으로 감축된 온실가스 배출량의 금전적 가치는 어느 정도일까요? 힌트: 값을 매길 수 없습니다. 섭씨 35도 이상의 습구 온도가 오랜 시간 동안 지속되면 어떤 영향이 있을까요? 힌트: 치명적일 수 있습니다.)
또한, 전 세계적으로 자본 비용이 전반적으로 낮아진다고 해서 분배 문제, 정치적 위험, 규제 문제로 인해 자본 비용이 두 배나 높은 신흥 경제에 도움이 되지는 않습니다.[9][10]
시장이 효율적으로 운영되지 않을 때, 창의성이 그 자리를 대신합니다. 하버드 케네디 스쿨의 시장경제 인프라스트럭처 임원 프로그램의 교수장이자 국제금융공사 임원 프로그램의 교수진 공동 의장인 아카시 딥을 소개합니다.
딥의 '그린 스왑' 개념은 자본 시장에서 잠재적으로 혁신적인 아이디어로, 국제 시장에서 거래 가능한 탄소 배출권을 주머니가 두둑한 글로벌 투자자에게 넘기고, 이들은 다시 신흥 경제에 투자하여 "더러운 전력 프로젝트를 깨끗한 프로젝트로 전환하는 데 드는 추가 비용에 자금을 지원하는"[10] 방식입니다.
문제의 핵심은 바로 이 상충되는 역학 관계입니다: 개발 투자는 부정적인 외부효과와 관계없이 지역 성장을 촉진하기 위해 고안된 반면, 기후 투자는 전 세계적인 규모의 녹색 성장과 화석 연료와 관련된 피해 감소를 통해 투자수익률을 추구합니다.
"개발 활성화와 기후 영향 감소 사이의 상충 관계는 서로 다른 정책 목표를 낳았고 기후 재원을 동원하는 데 상당한 장애물을 세웠습니다. 하지만 인프라 투자는 이 두 가지를 하나로 묶어줍니다. 선진국은 점점 더 모든 인프라 투자가 기후 친화적이어야 한다고 요구하고 있으며, [신흥시장과 개발도상국] 신흥시장과 개발도상국은 인프라의 긍정적 외부효과를 개발에서 먼저 거둬들이고 부정적인 기후 영향은 다른 곳으로 돌리거나 개발 궤도의 후반 단계로 미루는 것을 선호합니다. 이 두 가지 목표를 조화시키려는 외교적 노력과 정책 이니셔티브는 제한적인 성공을 거두었습니다. 공여국의 기후 우선순위와 수원국의 개발 우선순위에 걸쳐 있는 개발금융기관(DFI)은 종종 이러한 상충 관계에서 가장 큰 피해를 입습니다."[11]
딥 등은 계속합니다: "그린 스왑은 개발과 기후 목표 사이의 간극을 메워 지속 가능한 인프라 투자를 위한 확장 가능한 금융 프레임워크를 구축합니다."
이 두 가지 경제적 동인이 분리되면 자본의 흐름을 바로잡아 최대한의 이익을 얻을 수 있으므로, 적어도 이론적으로는 명시적이고 상호 합의된 기후 목표를 위태롭게 하지 않으면서 프로젝트를 신속하게 완료할 수 있습니다.
더러운 에너지에 대한 신규 투자는 상환하는 데 수십 년이 걸린다는 점을 고려하면 전 세계 데이터센터의 친환경 전력 확보에 대한 절박함을 느낄 만합니다. 또한, 많은 신흥 개발도상국이 소버린 AI(국가 정체성, 언어, 문화에 기반한 AI 모델과 리소스의 체계화)를 위한 공격적인 일정을 추구함에 따라 기후 투자를 장려할 필요성이 그 어느 때보다 중요해졌습니다[12].
지역 당국에 실행 가능한 친환경 대안이 없거나 재정적으로 매력적이지 않은 경우, 글로벌 투자자들이 친환경 프로젝트에 투자할 동기를 부여하는 것이 전 세계의 이익을 극대화하기 위한 기후 재정의 균형을 맞추는 핵심이 될 수 있습니다.
키워드: 그린 스왑, 기후 금융, 에너지 위기, 청정 에너지, 그린 에너지, 더러운 에너지, 기후 위기, 법률, 규제, 습구 온도, 극한 고온 다습 현상, 인구 노출, 인공지능, 데이터 센터, 데이터 센터, 에너지 부족, 희소 자원.
[1] "엔비디아 CEO, 절전형 광학 칩 기술이 더 널리 사용되려면 기다려야 한다고 말하다" - https://www.reuters.com/technology/nvidia-ceo-says-power-saving-optical-chip-tech-will-need-wait-wider-use-2025-03-19/.
[2] "글로벌 금융의 녹색화." 하버드 매거진, (2025년 5월~6월), 9-10. 검색됨: 2025년 5월 13일 - https://www.harvardmagazine.com/2025/05/harvard-capital-investments-green-energy
[3] "AI는 너무 많은 전력을 필요로 해서 오래된 석탄 발전소가 계속 남아 있다" - https://news.bloomberglaw.com/esg/ai-needs-so-much-power-that-old-coal-plants-are-sticking-around.
[4] "극심한 고온다습한 날의 증가는 중국에 거주하는 미래 인구를 위험에 빠뜨린다" - https://iopscience.iop.org/article/10.1088/1748-9326/ac69fc
[5] "글로벌 금융의 녹색화." 하버드 매거진, (2025년 5월~6월), 9-10. 검색됨: 2025년 5월 13일 - https://www.harvardmagazine.com/2025/05/harvard-capital-investments-green-energy
[8] "'주권적 AI'란 무엇이며, 이 개념이 왜 그렇게 매력적일까요?" - https://www.weforum.org/stories/2024/11/what-is-sovereign-ai-and-why-is-the-concept-so-appealing-and-fraught/.
[9] "'뉴욕 3 개 도시의 전력 가치: AI가 그리드에 스트레스를 주고 있다" - https://www.wsj.com/business/energy-oil/ai-data-center-boom-spurs-race-to-find-power-87cf39dd.
[10] "데이터 센터와 AI 붐이 에너지 부문에 미칠 수 있는 영향" -https://www.iea.org/commentaries/what-the-data-centre-and-ai-boom-could-mean-for-the-energy-sector.
[11] Ibid.
[12] Ibid.
출처:
Chen, H., He, W., Sun, J., & Chen, L. (2022, May 19). "극심한 열-습도 일수의 증가는 중국에 거주하는 미래 인구를 위험에 빠뜨립니다." 환경 연구 편지. https://iopscience.iop.org/article/10.1088/1748-9326/ac69fc.
Deep, A., Lee, H., Tahir, W., & Doyle, J. (2025, February). "그린 스왑: 기후 금융 동원을위한 기후 및 개발 영향 분리." 벨퍼 과학 및 국제 문제 센터. http://www.belfercenter.org.
하우스파더, Z. (2021, 10월 11일). "설명자: "공유 사회 경제적 경로"가 미래의 기후 변화를 탐구하는 방법." 탄소 개요. https://www.carbonbrief.org/explainer-how-shared-socioeconomic-pathways-explore-future-climate-change/.
힐러, J. (2024, 9월 28일). "'뉴욕 3 개 도시의 가치있는 힘: AI가 그리드에 스트레스를주고 있습니다.". 월스트리트 저널. 검색 됨 5 월 13, 2025에서 가져온 것 https://www.wsj.com/business/energy-oil/ai-data-center-boom-spurs-race-to-find-power-87cf39dd.
키샨, S., & 사울, J. (2024, 1월 25일). "AI는 너무 많은 전력을 필요로하여 오래된 석탄 발전소가 돌아 다니고 있습니다.". 블룸버그 법률. 검색 됨 5 월 13, 2025에서 https://news.bloomberglaw.com/esg/ai-needs-so-much-power-that-old-coal-plants-are-sticking-around.
라이칭, J. (2024, 11월 13일). "소버린 AI 란 무엇이며 왜 그렇게 매력적인가?". 세계 경제 포럼. https://www.weforum.org/stories/2024/11/what-is-sovereign-ai-and-why-is-the-concept-so-appealing-and-fraught/.
넬리스, S. (2025, March 19). "엔비디아 CEO는 절전형 광학 칩 기술이 더 널리 사용되기를 기다려야 할 것이라고 말했습니다.". 로이터. 검색 됨 5 월 13, 2025에서 https://www.reuters.com/technology/nvidia-ceo-says-power-saving-optical-chip-tech-will-need-wait-wider-use-2025-03-19/.
Shaw, J. (2025, May). "글로벌 금융 녹색화." 하버드 매거진, (2025 년 5 월 -6 월), 9-10. 검색된 날짜: 2025년 5월 13일, https://www.harvardmagazine.com/2025/05/harvard-capital-investments-green-energy.
스펜서, T., & 싱, S. (2024, 10월 10일). "데이터 센터와 Ai 붐이 에너지 부문에 미칠 수있는 영향." 국제 에너지 기구. https://www.iea.org/commentaries/what-the-data-centre-and-ai-boom-could-mean-for-the-energy-sector.
